alert_serviceÁrea personal user_add Nuevo usuario

¿Ha olvidado su contraseña?
No cerrar sesión
Fecha de publicación
Desde
Hasta
Santiago Fernández de Lis

Santiago Fernández de Lis es, en la actualidad, Economista Jefe de Sistemas Financieros y Regulación de BBVA Research. De 2007 a 2011,  fue Socio Director del Departamento Internacional de Analistas Financieros Internacionales (Afi). Entre 2001 y 2007 fue Director del Departamento Internacional del Banco de España. Es economista por la Universidad Autónoma de Madrid y fue profesor en la Universidad Carlos III. Entre 1998 y 2000 trabajó en el Banco de Pagos Internacionales (BPI) de Basilea, en la secretaría del Comité del Sistema Financiero Global (CGFS).

 

Es autor de diversos artículos y publicaciones sobre regulación financiera, política monetaria, economía internacional y banca central.


Últimas Publicaciones


La independencia de los bancos centrales, en entredicho

Por

En los peores momentos de la crisis financiera los bancos centrales emergieron como salvadores, con inyecciones de liquidez milagrosas y descensos de los tipos de interés. La Fed, en la crisis de Lehman, o el BCE, en la crisis del euro, han sido los protagonistas principales de las políticas de salida de la crisis, gracias a su capacidad ilimitada de creación de liquidez.

Geografías:Global
Temáticas:Banca Opinión

Disponible en Español, Inglés


Bancos globales: ¿sucursales o filiales?

Por

Un debate tradicional en la expansión internacional de los bancos gira en torno a si es preferible operar con filiales o sucursales. Las filiales se corresponden con modelos más descentralizados, en los que los bancos se adaptan al entorno local, tanto desde el punto de vista de negocio como regulatorio.

Disponible en Español, Inglés


Basilea 2, 3, 4...?

Por

Los reguladores de Basilea se platean una vuelta de tuerca a la regulación bancaria que la industria ha bautizado como Basilea 4, aunque los reguladores niegan enfáticamente que se trate de una reforma de tal calado. ¿Cuál ha sido el recorrido hasta ahora y qué engloba esta nueva oleada de reformas?

Disponible en Español, Inglés


Seguro de depósitos y riesgo soberano: dos debates diferentes

Por

En los últimos tiempos se ha desarrollado un debate en Europa sobre la unificación de los Fondos de Garantía de Depósitos y su conexión con el tratamiento regulatorio de la deuda soberana.

Disponible en Español


El modelo de negocio de los bancos españoles en América Latina

Documento número 16/03

Por ,

El artículo repasa la experiencia de los bancos españoles en América Latina, donde se han expandido mediante un modelo descentralizado, de filiales jurídicamente independientes, orientado al negocio minorista y con financiación local.

Disponible en Español


Deuda soberana: ¿activo libre de riesgo?

Por ,

En los últimos tiempos se han elevado diversas voces a favor de eliminar el peso cero de la deuda soberana en el consumo de capital de los bancos, con el principal argumento de que este tratamiento genera contagio del riesgo soberano al riesgo bancario, y es una causa de la peligrosa circularidad que hemos observado en la crisis reciente.

Disponible en Español

Catalog Icon

Regímenes de resolución en América Latina

Por , ,

América Latina es una región caracterizada por la frecuencia de crisis bancarias y financieras. A raíz de ello se desarrollaron mecanismos de resolución de bancos para gestionar quiebras bancarias. El objetivo de esta nota es analizar los diferentes regímenes de resolución en Latam comparando las herramientas con las que cuentan respecto a los Key Atributes del FSB.

Disponible en Inglés

Catalog Icon

Fed confirma metodología para mayores requisitos de capital para G-SIBs

Por ,

El 20 de julio la Reserva Federal (Fed) publicó las normas finales para identificar grupos financieros bancarios de importancia sistémica global que operan en Estados Unidos. El requerimiento adicional de capital se basa en la metodología del Comité de Basilea con un ajuste por financiación mayorista de corto plazo al que estarán sujetos a comienzos de enero de 2016.

Disponible en Inglés

Catalog Icon

Tendencias globales en regulación bancaria

Por

Esta presentación hace un repaso ​de la reforma regulatoria global desarrollada en los últimos años y del marco institucional que la acompaña.

Disponible en Español


TLAC: ¿Todos Los Acreedores Contribuyen?

Por

El Consejo de Estabilidad Financiera publicó el pasado día 9 una pieza central de la reforma financiera global, que se espera que se apruebe en la cumbre del G20 en Antalya los próximos días 15 y 16.

Disponible en Español


Unión Bancaria: ¿qué queda por hacer?

Por

El proyecto de la Unión Bancaria, lanzado en verano de 2012, fue clave para revertir las tendencias de fragmentación que amenazaban al euro. Desde mayo de 2010 (la primera solicitud griega para un programa) hasta julio de 2012, las economías periféricas de la Eurozona estuvieron bajo los efectos de un bucle negativo entre el riesgo soberano y bancario.

Disponible en Inglés

Catalog Icon

Norma TLAC en línea con las expectativas

Por , , ,

El FSB publicó el 9 de Noviembre el documento final sobre los principios y características del nuevo requerimiento para los bancos con importancia sistémica global (G-SIBs) por el que deberán disponer de suficientes pasivos con capacidad de absorción de pérdidas (TLAC “Total Loss-Absorbing Capacity” en inglés). Este documento analiza las implicaciones de la norma.

Disponible en Inglés

Catalog Icon

Requisitos de TLAC de EEUU mayores a los del FSB

Por , , ,

La Reserva Federal de Estados Unidos publicó a consulta su propuesta sobre el requerimiento mínimo de pasivos con capacidad de absorción de pérdidas (TLAC “Total Loss-Absorbing Capacity”) para los bancos americanos de importancia sistémica global (G-SIB) y las filiales de G-SIBs extranjeras. La consulta está abierta a comentarios hasta el 1 de febrero.

Disponible en Inglés

Catalog Icon

Requerimiento europeo de capacidad de absorción de pérdidas: guía final de MREL

Por , , ,

El 3 de Julio de 2015, la EBA publicó la última versión sobre el criterio para determinar el requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles para el bail-in – conocido como MREL (por sus siglas en inglés). Así, los bancos tendrán un nivel de pasivos suficientes para absorber pérdidas en caso de la quiebra. Entrará en vigor en 2016 con un phase –in de 4 años.

Disponible en Inglés


Situación Regulación Financiera. Mayo 2015

Por , , , , , , , , ,

Este mes tratamos los siguientes temas: Progreso en la implementación de Basilea III, Reforma Estructural Bancaria en Europa, Políticas Macroprudenciales, la Unión del Mercado de Capitales, primeros seis meses de Supervisión Bancaria Europea, nuevas herramientas de resolución y la provisión de liquidez, y la estrategia del Mercado Único Digital para la Unión Europea.

Disponible en Inglés


Situación Banca. Segundo trimestre 2015

Por , , , , , ,

En el número actual tratamos los siguientes puntos: la evolución del sector bancario español: afianzando la recuperación, la estimación del coste del capital de la banca española, el mecanismo de segunda oportunidad, los determinantes del tipo de interés del crédito a empresas en Europa y el Libro Verde sobre la Unión del Mercado de Capitales.

Disponible en Español

Catalog Icon

Liquidez y Resolución: Función de prestamista de última instancia y el marco de resolución

Por , ,

En 2014, la discusión regulatoria sobre resolución ha estado focalizada principalmente en el requerimientos de TLAC. Sin embargo, la provisión de liquidez a un banco con problemas ha sido un terreno inexplorado hasta la fecha, que el FSB plantea abordar en 2015. El objetivo de la nota es contribuir al debate sobre cómo asegurar la provisión de liquidez en resolución.

Disponible en Inglés


Situación Regulación Financiera. Abril 2015

Por , , , , , , , ,

Este mes tratamos los siguientes temas: Basilea revisa el método estándar para el riesgo de crédito, FSB informa sobre su agenda de reformas financieras, RCAP de México, informe de estabilidad financiera del FMI, puesta en marcha del Mecanismo Único de Resolución e informe anual del BCE sobre actividades de supervisión.

Disponible en Inglés


Determinantes del tipo de interés del crédito a empresas en la Eurozona

Documento número 15/09

Por , ,

La crisis financiera internacional se ha reflejado en un aumento de los tipos de interés del nuevo crédito a las empresas, en particular en los países periféricos y en el caso de las pymes. En este documento se analiza la formación de los precios del crédito en dos países de la periferia, España e Italia, y un país central, Francia.

Unidades:
Geografías:Europa
Temáticas:Banca

Disponible en Español