Global | locproj y lpgraph: Comandos de Stata para estimar proyecciones locales

Resumen

locproj estima Funciones de Impulso Respuesta (IRF) lineales y no lineales basándose en la metodología de proyecciones locales (LP) propuesta por primera vez por Jordà (2005). El procedimiento permite implementar fácilmente varias opciones utilizadas en la creciente literatura de LP.

Puntos clave

• Puntos clave:
• Reporta la IRF, junto con su error estándar e intervalo de confianza, tanto como una matriz y a través de un gráfico IRF. El usuario puede elegir fácilmente diferentes opciones para el gráfico IRF deseado, así como varias otras opciones para guardar y utilizar los resultados.
• Permite elegir diferentes métodos de estimación tanto para series temporales como para datos de panel, incluyendo variables instrumentales y regresiones cuantílicas. También se presentan algunos casos en los que puede utilizarse para estimar una regresión de tipo Event Study (Diferencias en Diferencias)
• También permite el uso de efectos marginales en lugar de coeficientes de regresión, lo que resulta muy conveniente cuando la variable de respuesta es binaria y el usuario desea estimar la respuesta como una probabilidad.
• El usuario puede seleccionar fácilmente distintas opciones para el gráfico de la FRI deseada, así como varias otras opciones para guardar y utilizar los resultados.
• El módulo también incluye un comando de post-estimación llamado lpgraph que puede graficar IRF estimadas por diferentes modelos.

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